Rbi forex cirkulär

Avdelning - I: Utländska direktinvesteringar 1. Utländska direktinvesteringar i Indien Utländska direktinvesteringar i Indien är: Genomförs i enlighet med FDI-politiken som formuleras och meddelas av Indiens regering. Institutionen för industripolitik och marknadsföring, handels - och industriministeriet, indiens regering utfärdar en ldquoConsolidated FDI-politik cirkulär rdquo på årsbasis den 31 mars varje år (sedan 2010) som utarbetar politiken och processen med avseende på FDI i Indien . Den senaste ldquoConsolidated FDI Policy Circularrdquo daterad den 17 april 2014 finns tillgänglig på det offentliga området och kan laddas ner från webbplatsen för handels - och industriministeriet, Institutionen för industripolitik och Promotion ndash dipp. nic. inEnglishPoliciesFDICircular2014.pdf reglerad av bestämmelserna i Foreign Exchange Management Act (FEMA), 1999. FEMA-förordningar som bland annat föreskriver investeringsformen, dvs. emission eller förvärv av aktier konvertibla skuldebrev och preferensaktier, sätt för mottagande av medel, riktlinjer för prissättning och rapportering av investeringarna till reserven Bank. Reservbanken har utfärdat anmälan nr FEMA 20 2000-RB daterad 3 maj 2000 som innehåller förordningarna i detta avseende. Denna anmälan har ändrats från tid till annan. 2. Åtkomstvägar för investeringar i Indien Enligt Foreign Direct Investments (FDI) kan investeringar ske i aktier, obligatoriska och fullt konvertibla skuldebrev samt obligatoriskt och fullständigt konvertibla preferensaktier 1 av ett indiskt bolag av utländska medborgare genom två rutter: Automatisk rutt: Under den automatiska vägen kräver inte den utländska investeraren eller det indiska företaget något godkännande från reservbanken eller regeringen i Indien för investeringen. Regeringsväg: Under regeringens rutt bör den utländska investeraren eller det indiska företaget få föregående godkännande av indiens regering (FIPB), avdelningen för ekonomiska frågor (DEA), finansministeriet eller avdelningen för industripolitik Promotion, beroende på vad som är fallet) för investeringen. 3. Stödberättigande för investeringar i Indien En person som är bosatt utanför Indien 2 eller ett företag som är etablerat utanför Indien, kan investera i Indien, med förbehåll för Indiens regeringens investeringspolitik. En person som är en medborgare i Bangladesh eller ett företag som är inlett i Bangladesh kan investera i Indien enligt FDI-systemet, med FIPB: s tidigare godkännande. Vidare kan en person som är en medborgare i Pakistan eller ett företag som är inblandat i Pakistan, med föregående godkännande från FIPB, investera i ett indiskt företag enligt FDI-systemet, med förbehåll för de förbud som gäller för alla utländska investerare och det indiska företaget , som får sådana utländska direktinvesteringar, borde inte engagera sig i sektorer som rör försvars-, rymd - och atomkraft. NRI, bosatta i Nepal och Bhutan samt medborgare i Nepal och Bhutan får investera i aktier och konvertibla skuldebrev från indiska företag enligt FDI-systemet på repatrieringsbasis, under förutsättning att beloppet för ersättning för sådana investeringar endast ska betalas genom intern betalning i fri utländsk valuta via normala bankkanaler. Utomeuropeiska företagsorgan (OCB) har avkänts som en klass av investerare i Indien med verkan från och med den 16 september 2003. OBS: OCB: er som är inkorporerade utanför Indien och inte är underordnad reservbanken kan göra nya investeringar under FDI Schema som inbyggda icke-hemmahörande enheter, med Indiens regeringas förhandsgodkännande, om investeringen sker via regeringens rutt och med föregående godkännande från reservbanken, om investeringen sker via den automatiska vägen. Men innan en ny FDI görs enligt FDI-systemet, bör en tidigare OCB genom sin AD-bank ta en enstaka certifiering från RBI att den inte finns i den negativa listan som upprätthålls hos Indiens Reserve Bank. AD ska också se till att OCB inte behåller något annat konto än NRO-löpande konto i enlighet med instruktionerna enligt AP (DIR Series) Circular No. 14 av den 16 september 2003. Vidare bör detta NRO-konto inte användas för några färska investeringar i Indien. Varje ny begäran om öppnande av NRO-konto för avveckling av tidigare investeringar som hölls på icke-repatrieringsbasis bör skickas av AD-banken till utrikesdepartementet, Reserve Bank of India, Central Office, Mumbai. Däremot bör AD-adresser inte stänga andra kategorier av konton (NRE FCNR NRO) för OCB-bolag som finns i den negativa listan över Indiens reservbank. Dessa konton ska bibehållas av respektive AD-banker i den frusna statusen. 4. Typ av instrument i) Indiska företag kan utfärda aktieaktier, fullt och obligatoriskt konvertibla skuldebrev, fullt och obligatoriskt konvertibla preferensaktier och teckningsoptioner, med förbehåll för prissättningslinjerna värderingsnormer och rapporteringskrav bland andra krav enligt FEMA Regulations. ii) Vad beträffar förlagslån skulle endast de som är fullständigt och obligatoriskt konvertibla till eget kapital inom en viss tid beräknas som en del av eget kapital enligt FDI-policyen. iii) Före den 30 december 2013 skulle emissionen av andra typer av preferensaktier som icke konvertibla, eventuellt konvertibla eller delvis konvertibla, överensstämma med riktlinjerna för externa kommersiella lån (ECB). Från och med den 30 december 2013 har det beslutats att valfrihetsklausuler i fortsättningen kan tillåtas i aktier och obligatoriskt och obligatoriskt konvertibla preferensaktier som ska utfärdas till en person bosatt utanför Indien enligt Foreign Direct Investment (FDI). Optionsklausulen kommer att kräva återköp av värdepapper från investeraren till det prisvärde som bestäms vid tidpunkten för utnyttjandet av optionsrätten för att göra det möjligt för investeraren att gå ut utan säker försäkring. Tillhandahållande av valfrihetsklausul ska vara underställd följande villkor: a) Det finns en lägsta inlåningsperiod om ett år eller en minimi-inlåningsperiod enligt vad som föreskrivs i FDI-förordningarna, vilket som är högre (t. ex. försvars - och byggnadsutvecklingssektorn där inlåningsperioden på tre år har ordinerats). Inlåningsperioden ska träda i kraft från dagen för tilldelning av sådana aktier eller konvertibla skuldebrev eller enligt föreskrifter för försvar och byggnadsutvecklingssektorer mm i bilaga B till schema 1 i anmälan nr FEMA. 20 som ändrat från tid till annan b) Efter inlåningsperioden, enligt vad som är tillämpligt ovan, ska den utländska investeraren som utnyttjar optionsrätt vara berättigad att lämna ut utan försäkrad avkastning, enligt följande: i) Om ett börsnoterat bolag , ska den utländska investeraren vara berättigad att gå ut till det marknadspris som råder på de erkända börserna. ii) Om det är onoterat bolag, den 3 juli 2014 den investerare som inte är hemmahörande ska vara berättigad att lämna ut investeringen i kapitalandelar i det investee bolaget till ett pris enligt någon internationellt accepterad prissättningsmetod på armrsquos längdbasis, vederbörligen certifierad av en Chartered Accountant eller en SEBI-registrerad Merchant Banker. Principen är att den utländska investeraren inte garanteras något försäkrat utgångspris vid tidpunkten för investeringen och ska gå ut till det rimliga priset som beräknats enligt ovan vid utträde, med förbehåll för inlåningsperiodskravet, som tillämpligt. 4 Ett indiskt företag som registrerar sig i sina böcker skall överlåta sina aktier eller konvertibla skuldebrev genom försäljning från en hemvist till en utländsk medborgare och en hemvist till en hemvist, i sin balansräkning för budgetåret i vilken transaktionen ägde rum, detaljerna om värdering av aktier eller konvertibla skuldebrev, prissättningsmetoden antagen för samma sak samt den byrå som har givit uppgift om värderingen. Delvis betalade aktierelaterade aktier Med effektformulär 8 juli 2014 har delbetalade instrument också aktiverats som FDI-kompatibla instrument under förutsättning att prissättningen av de delbetalade aktierna ska fastställas före och 25 av det totala beloppet (inklusive premie, om eventuella), ska också tas emot i förväg Balansen mot fullt utbetalda aktier ska tas emot inom 12 månader. Tidsperioden för mottagande av balansvederlaget inom 12 månader ska inte insisteras på varemängden överstiger Rupees femhundra crore och emittenten överensstämmer med SEBI: s förordning 17 (ICDR). Regler för övervakning byrå. På liknande sätt, vid ett onoterat indiskt bolag, kan balansbeloppet erhållas efter 12 månader där emissionsstorleken överstiger Rupees femhundra crores. Investeringsbolaget ska emellertid utse ett övervakningsorgan på samma sätt som krävs för ett börsnoterat indiskt företag enligt SEBI (ICDR) förordningarna. Ett sådant övervakningsorgan (AD-kategori -1-bank) ska rapportera till det inhemska bolaget enligt vad som föreskrivs i SEBI-föreskrifterna, ibid, för de börsnoterade bolagen. Prissättningen av teckningsoptionerna och priskonverteringsformeln skall fastställas i förskott och 25 av ersättningsbeloppet ska också erhållas i förskott. Balansräkningen mot fullt uppköpta egna aktier ska tas emot inom en period av 18 månader. Priset vid omräkningstidpunkten ska under inga omständigheter understiga det upparbetade verkliga värdet vid tidpunkten för utfärdandet av sådana teckningsoptioner i enlighet med med de befintliga FEMA-förordningarna och prisriktlinjerna som RBI bestämmer från tid till annan. Investee-bolaget ska således vara berett att ta emot mer än det överenskomna priset. Ytterligare villkor för utfärdande av delbetalade aktier och teckningsoptioner a) Det indiska bolaget vars verksamhetssektor faller under statens väg skulle kräva ett tidigare godkännande av Foreign Investment Promotion Board (FIPB), Indiens regering för utfärdande av delbetalade aktierelaterade teckningsoptioner. b) Förlusten av det belopp som betalats i förskott vid utebliven betalning av samtalspengar ska vara i enlighet med aktiebolagslagen, 2013 och bestämmelserna om inkomstskatt, i tillämpliga fall. c) Bolaget skall emittera delaktiga aktier eller teckningsoptioner se till att sektorkapaciteten inte bryts trots att aktierna är fullt inbetalda eller teckningsoptioner omvandlas till fullt betalda aktier. Likaså ska de utländska investerare som förvärvar delbetalade aktier eller konvertibla skuldebrev eller teckningsoptioner se till att sektorkapaciteten inte bryts trots att aktierna är fullt inbetalda eller teckningsoptioner omvandlas till fullt betalda aktier. d) Uppskjuten betalning av belopp eller belopp som mottar belopp enligt gällande prissättning från utländska investerare kommer inte att omfattas av dessa riktlinjer för att behandlas som teckning av delbetalade aktier och teckningsoptioner. Investee-bolaget enligt dessa riktlinjer för emissionstransaktioner av delbetalade aktierättare måste således uppfylla kraven enligt aktiebolagslagen 2013 för emission av delbetalade aktier och teckningsoptioner. 5. Prissättning riktlinjer bull Nyemission av aktier: Pris på färskt aktier utgivna till personer bosatta utanför Indien enligt FDI-systemet ska vara: på grundval av SEBI riktlinjer för börsnoterade bolag. inte mindre än det verkliga värdet av aktier som bestäms av en SEBI-registrerad handelsbank eller en stadgad revisor enligt varje internationellt accepterad prissättningsmetod på lång sikt. Riktlinjerna för prissättning enligt ovan är föremål för riktlinjer för prissättning som anges i punkten ovan, för utträde från FDI med alternativklausuler av utländsk investerare. Ovannämnda riktlinjer för prissättning gäller även för emission av aktier mot betalning av engångsbelopp, tekniskt kännedom om hur avgiften förfaller till betalning eller omräkning av ECB till eget kapital eller kapitalisering av skulder för införlivandeskostnader (med föregående godkännande av regeringen). 5 Det förtydligas att där den skuld som försäkras att konverteras av bolaget är denominerad i utländsk valuta som i fallet med ECB, import av kapitalvaror etc. kommer det att vara möjligt för att tillämpa växelkursen som gällde vid avtalets datum mellan de berörda parterna för en sådan omvandling. Reservbanken kommer inte att göra några invändningar om låntagaren önskar utfärda aktieaktier för ett rupeebelopp som är mindre än det som nämnts ovan enligt ett ömsesidigt avtal med ECB-långivaren. Det kan noteras att verkligt värde på de aktier som ska utfärdas ska utarbetas med hänvisning till datumet för konvertering endast. Det förtydligas vidare att principen om beräkning av INR-ekvivalent för en skuld i utländsk valuta som nämns i punkt 3 ovan ska gälla i tillämpliga delar. till alla fall där ett indiskt bolags skuldförmåga, såsom enhetsbelopp, avgifter etc. får omräknas till aktier eller andra värdepapper som ska utfärdas till en utländsk medborgare enligt villkoren i respektive förordningar. Om icke-hemvist (inklusive NRI) investerar i ett indiskt bolag i enlighet med aktiebolagslagen 1956 genom teckning av bolagsordningen kan sådana investeringar ske till nominellt värde med förbehåll för att de är berättigade till investera enligt FDI-systemet. Preliminär tilldelning: Vid emission av aktier på förmånlig tilldelning ska emissionskursen inte vara mindre än det pris som gäller för överföring av aktier från hemvist till icke-hemvist. Emission av aktier från SEZs mot import av kapitalvaror: I detta fall måste aktievärderingen göras av en kommitté bestående av utvecklingskommissionär och lämpliga tulltjänstemän. Rättaktiga aktier: Priset på aktier som erbjuds av det indiska bolaget till rättighetsägare till icke-hemmahörande aktieägare ska vara: För aktier i ett bolag noterat på en erkänd börs i Indien till ett pris som bestämts av bolaget. När det gäller aktier i ett bolag som inte är noterade på en börsnoterad börs i Indien till ett pris som inte är lägre än det pris som erbjudandet riktigt sker till de inhemska aktieägarna. Förvärvsöverföring av befintliga aktier (privat arrangemang). Förvärvet av befintliga aktier från hemvist till icke-hemmahörande (dvs. inrätta en annan hemvist än annan än OCB, utländsk medborgare, NRI, FII) skulle vara: a) förhandlat pris för aktier i bolag noterade på en erkänd börsen i Indien som inte får vara lägre än det pris som företrädesemission kan tilldelas enligt SEBI-riktlinjerna, i förekommande fall, förutsatt att detsamma bestäms under den tid som anges i det, före det aktuella datumet, vilket skall vara Datum för köp eller försäljning av aktier. Priset per aktie anlände till bör certifieras av en SEBI-registrerad Merchant Banker eller en Chartered Accountant. b) Förhandlat pris för aktier i företag som inte är noterade på en erkänd börs i Indien, vilka inte får vara mindre än det verkliga värdet som utarbetats enligt någon internationellt accepterad prissättnings metod för värdering av aktier på lång sikt, vederbörligen certifierad av en Chartered Accountant eller en SEBI-registrerad Merchant Banker. Vidare ska överlåtelse av befintliga aktier av icke-hemvist (dvs. genom inbyggd icke-hemvist enhet, tidigare OCB, utländsk medborgare, NRI, FII) till Bosatt inte vara mer än det lägsta pris vid vilket överlåtelse av aktier kan ske från en bosatt till en icke-bosatt som anges ovan. Prissättningen av aktier Konvertibla skuldebrev Företrädesaktier bör beslutas fastställas i förskott vid tidpunkten för utfärdandet av instrumenten. Priset för de konvertibla instrumenten kan också vara en bestämd baserad på konverteringskonformen som måste fastställas fast förehand, men priset vid omvandlingstiden bör inte vara mindre än det verkliga värdet som utarbetats vid tidpunkten för utfärdandet av dessa instrument, i enlighet med gällande FEMA föreskrifter. Riktlinjerna för prissättning enligt ovan är föremål för riktlinjer för prissättning som anges i punkt ovan, för utträde från FDI med alternativklausuler av utländsk investerare. 6. Betalningssätt Ett indiskt bolag som utfärdar aktier som konvertibla skuldebrev enligt FDI-ordningen till en person bosatt utanför Indien ska erhålla det belopp som skall betalas för sådana aktier konvertibla skuldebrev av: (i) inlåning via normala bankkanaler. (ii) debitering till NRE FCNR-konto hos en berörda person som upprätthålls med en AD-kategori I-bank (iii) Konvertering av royaltybeloppsumma Teknisk knowhow avgift för betalning av import av kapitalvaror genom enheter i SEZ eller omräkning av ECB ska behandlas som ersättning för emission av aktier. iv) Omräkning av importkrediter före inkorporeringskostnader Aktieswap kan behandlas som ersättning för emission av aktier med FIPB: s godkännande. (v) debitering till icke-räntebärande Escrow-konto i indiska rupier i Indien som öppnas med godkännande från AD Category ndash I-banken och upprätthålls hos AD-kategori I-banken på uppdrag av invånare och utländska medborgare mot betalning av aktieinköp hänsyn. Om aktierna eller de konvertibla skuldebreven inte utfärdas inom 180 dagar från mottagandet av inlösen eller debiteringsdatum till NRE FCNR (B) Escrow-konto, ska beloppet av ersättning återbetalas. Vidare kan reservbanken på en ansökan som görs till den och av tillräckliga skäl tillåta ett indiskt bolag att återbetala tilldelade aktier för det belopp som erhållits mot säkerställande av säkerhet om sådant belopp är utestående efter 180 dagar från dagen för mottagande. 7. Utländska investeringsgränser, Förbjudna sektorer och investeringar i MSEs a) Utländska investeringsgränser Uppgifterna om den tillträdesväg som är tillämplig och den högsta tillåtna utländska investeringssektorns cap i ett indiskt bolag bestäms av den sektor där den är verksam. Uppgifterna om införselvägen som är tillämpliga tillsammans med sektorkapitalet för utländska investeringar i olika sektorer finns i bilaga -1. b) Investeringar i Micro och Small Enterprise (MSE) Ett företag som räknas som Micro och Small Enterprise (MSE) (tidigare Small Scale Industrial Unit) när det gäller mikro, små och medelstora företag (MSMED) Act, 2006, inklusive en exportorienterad enhet eller en enhet i frihandelszon eller i exportbehandlingszon eller i en mjukvaruteknikspark eller i en teknikpark för elektronisk maskinvaru och som inte är verksam inom någon verksamhetssektor som nämns i bilaga 2 får emittera aktier eller konvertibla skuldebrev till en person bosatt utanför Indien (annan än hemvist i Pakistan och bosatt i Bangladesh under godkännande), under förutsättning att de föreskrivna gränserna enligt FDI Policy, i enlighet med tillträdesrutterna och tillhandahållandet av utländsk direkt investeringspolitik, enligt anmälan av Handelsministeriet, Indiens regering, från tid till annan. Varje industriellt företag, med eller utan FDI, som inte är en MSE, som har en industriell licens enligt bestämmelserna i Industry Act (1951) om tillverkning av varor som är reserverade för MSE-sektorn, kan utfärda aktier till personer bosatta utanför Indien ( annat än en invånare i Pakistan och en hemvist i Bangladesh med förhandsgodkännande FIPB), i den utsträckning som 24 procent av sitt inbetalda kapital eller sektorkapital, vilket är lägre. Emittering av aktier som överstiger 24 procent av det inbetalda kapitalet ska kräva föregående godkännande av Indiens regeringens FIPB och ska överensstämma med villkoren för sådant godkännande. Vidare gäller, i enlighet med bestämmelserna i MSMED Act, (i) när det gäller de företag som bedriver tillverkning eller produktion av varor som avser någon industri som anges i det första schemat till lagen om industri och utveckling (1951), en mikroföretag innebär att investeringen i anläggningar och maskiner inte överstiger tjugofem lakh rupees ett litet företag betyder där investeringen i växt och maskiner är mer än tjugofem lakh rupees men inte överstiger fem crore rupees (ii) i fallet med företag som sysslar med att tillhandahålla eller tillhandahålla tjänster, ett mikroföretag innebär att investeringen i utrustning inte överstiger tio lakh rupier ett litet företag betyder där investeringen i utrustning är mer än tio lakh rupees men överstiger inte två crore rupees. c) Förbud mot utländska investeringar i Indien (i) Utländska investeringar i någon form är förbjudna i ett företag eller ett partnerskapsföretag eller en proprietär verksamhet eller någon enhet, oavsett om den är inbyggd eller ej (till exempel Trusts) som är engagerad eller föreslår att engagera sig i följande verksamheter 6: Chitfondens verksamhet, eller Nidhi-bolaget, eller jordbruks - eller plantageverksamhet, eller fastighetsaffär eller byggande av gårdshus eller handel med överförbara utvecklingsrättigheter (TDR). (ii) Det förtydligas att ldquoreal estate businessrdquo innebär att handla i mark och fast egendom i syfte att tjäna vinst eller intjäning av intäkter därifrån och omfattar inte utveckling av townships, byggande av bostadsområden, vägar eller broar, utbildningsinstitutioner, fritidsanläggningar , stads - och regional nivå infrastruktur, townships. Det förtydligas vidare att partnerskapsföretaget ägnar sig åt att ha investeringar enligt FEMA-förordningar får inte delta i utskriftsmediasektorn. iii) Utöver ovanstående är utländska investeringar i form av direktinvesteringar också förbjudna inom vissa sektorer som (bilaga 2): a) Lotteribedrifter, inklusive statligt lotteri, online lotterier etc. b) Spel och Betting inklusive kasinon etc. (c) Chit-fondernas verksamhet (d) Nidhi-bolaget (e) Handel med överlåtbara utvecklingsrättigheter (TDR) (f) Fastighetsaffär eller byggande av gårdshus g) Tillverkning av cigarrer, kikor, cigariller och cigaretter, tobak eller tobaksersättning. h) Verksamhetssektorer som inte är öppna för investeringar från den privata sektorn, t. ex. Atomenergi och järnvägstransporter (förutom masshastiga transportsystem). Obs! Utländsk teknik samarbete i vilken form som helst, inklusive licensiering av franchise, varumärke, varumärke, managementkontrakt är också förbjudet för Lottery Business and Gambling and Betting. 7 7A Group companyrsquo avser två eller flera företag som direkt eller indirekt är i stånd att: (i) utöva tjugosex procent eller mer av rösträtten i annat företag eller (ii) utse mer än femtio procent av styrelseledamöter i det andra företaget. 8. Modeller av investering enligt utländska direktinvesteringssystem Utländska direktinvesteringar i Indien kan göras genom följande sätt: 8. A. Utgivning av färska aktier av bolaget Ett indiskt bolag får utfärda nya aktier konvertibla skuldebrev enligt FDI-systemet till en person bosatta utanför Indien (som är berättigad till investeringar i Indien) under förutsättning att gällande FDI-policy och FEMA-förordningen följs. 8 B. Förvärv genom överföring av befintliga aktier av person bosatt i eller utanför Indien. Utländska investerare kan också investera i indiska företag genom att köpa förvärv av befintliga aktier från indiska aktieägare eller från andra utländska aktieägare. Allmänt tillstånd har beviljats ​​icke-hemländernas NRI för förvärv av aktier genom överföring på följande sätt: 8 B. I Överföring av aktier av en person bosatt utanför Indien a. Icke-bosatt till icke-bosatt (Försäljningsgåva): En person bosatt utanför Indien (annan än NRI och OCB) får överföra genom försäljning eller gåva, aktier eller konvertibla skuldebrev till någon person bosatt utanför Indien (inklusive NRI men exklusive OCB). Obs! Överföring av aktier från eller vid tidigare OCB skulle kräva ett tidigare godkännande från Indiens Reserve Bank. b. NRI till NRI (Försäljningsgåva): NRI kan överföra genom försäljning eller presentera de aktier eller konvertibla skuldebrev som innehas av dem till en annan NRI. c. Icke-bosatt boende (Försäljningsgåva): (i) Present: En person bosatt utanför Indien kan överföra säkerhet till en person bosatt i Indien genom present. (ii) Försäljning enligt privat arrangemang: Allmänt tillstånd är också tillgängligt för överföring av aktier konvertibla skuldebrev, genom försäljning enligt privat överenskommelse av en person bosatt utanför Indien till en person bosatt i Indien om överlåtelse av aktier omfattas av SEBI-regler och där FEMA-riktlinjerna inte uppfylls, med förbehåll för följande. Den ursprungliga och resulterande investeringen överensstämmer med de befintliga FDI-reglerna för FEMA. Prissättningen överensstämmer med relevanta SEBI-föreskrifter (t. ex. IPO, bokbyggnad, blockavtal, avnotering, utträde, öppen erbjuda betydande förvärv SEBI (SAST) och återköp) och CA-certifikat som innebär att överensstämmelse med relevanta SEBI-föreskrifter som anges ovan bifogas formuläret FC-TRS som ska arkiveras med AD-banken. Överensstämmelse med rapportering och andra riktlinjer som anges i bilaga 3. Anmärkning: Överföring av aktier från en icke bosatt till Bosatt annat än enligt SEBI-föreskrifterna och där FEMA-riktlinjerna för prissättning inte uppfylls skulle kräva att Indiska Reserve Banken godkände det. iii) Försäljning av aktier konvertibla skuldebrev på börsen av person bosatt utanför Indien: En person bosatt utanför Indien kan sälja aktier och konvertibla skuldebrev från ett indiskt bolag på en erkänd börs i Indien genom en börsmäklare som är registrerad på börs eller handelsbanken registrerad hos SEBI. AD-kategori ndashI Bank kan utfärda bankgaranti utan föregående godkännande av reservbanken på uppdrag av icke-hemvist förvärvande aktier eller konvertibla skuldebrev från ett indiskt bolag genom öppna erbjudanden delistingexit erbjudanden, förutsatt att 8: a) transaktionen överensstämmer med Bestämmelserna i SEBI (SAST) förordningar om värdepappers - och börsstyrelsen för Indien (Väsentliga förvärv av aktier och övertagande) SE) (b) Garantin från AD Category ndashI-banken omfattas av en motgaranti hos en bank med internationellt rykte. Det kan noteras att garantin ska vara giltig för en tjänstgöringstid med erbjudandeperioden enligt SEBI-föreskrifterna. Vid anrop av garantin krävs att AD Category-I-banken tillställer chefen för generaldirektören, utrikesdepartementet, Reserve Bank of India, Central Office, Mumbai 400001, en rapport om de omständigheter som leder till påkallandet av garantin. 8.B. II Överföring av aktieromräknade skuldebrev från Innehavare till person Bosatt utanför Indien En person bosatt i Indien kan överföra i form av försäljning, inneha konvertibla skuldebrev (inklusive överlåtelse av abonnentens aktier) av ett indiskt bolag enligt privatavtal till en person bosatt utanför Indien, med förbehåll för följande alongwith prissättning, rapportering och andra riktlinjer som anges i bilaga 3. a) Om överlåtelse av aktier kräver FIPB: s förhandsgodkännande enligt befintlig FDI-policy, förutsatt att i) det erforderliga FIPB-godkännandet har erhållits och ii) överlåtelsen av aktie följer de prissättningslinjer och dokumentationskrav som anges av Indiens Reserve Bank från tid till annan. b) där SEBI (SAST) riktlinjer är attraherade, under förutsättning att de följs av riktlinjerna för prissättning och dokumentation som anges av Indiens Reserve Bank från tid till annan. c) där riktlinjerna för prissättning enligt FEMA, 1999 inte uppfylls förutsatt att: i) den resulterande direktinriktningen överensstämmer med de befintliga FDI-reglerna och FEMA-föreskrifterna när det gäller sektorkapital, villkor (till exempel minimikapitalisering etc.), rapportering krav, dokumentation etc. ii) Prissättningen för transaktionen överensstämmer med specificexplicit. befintliga och relevanta SEBI-föreskrifter (t. ex. IPO, bokbyggnad, blockavtal, avnotering, öppet exit-erbjudande, väsentligt förvärvSEBI (SAST) och iii) CA-certifikat om att överensstämmelse med relevanta SEBI-regler som angivits ovan bifogas Form FC - TRS att arkiveras med AD-banken. d) där det investerande bolaget är inom sektorn för finansiella tjänster, förutsatt att i). 9 Från och med den 11 oktober 2103 har kravet på NoC (er) från respektive institutets respektive regleringsregulatorer samt överlåtare och förvärvarenheter och arkivering av sådana NOC tillsammans med Form FC-TRS med AD-banken varit avstått från perspektivet av Foreign Exchange Management Act, 1999 och inga sådana NoC (s) måste arkiveras tillsammans med formuläret FC-TRS. Emellertid måste kravet på investerare som inte är hemmahörande i enlighet med vad som föreskrivs av respektive regleringsmyndighet för finanssektorn överensstämma ii). FDI-reglerna och FEMA-förordningarna när det gäller sektoriella kepsar, villkor (såsom minimikapitalisering etc.), rapporteringskrav, dokumentation etc. är uppfyllda. Obs! Ovannämnda generella tillstånd omfattar även överföring av en invånare till en icke-hemmahörande andel av konvertibla skuldebrev från ett indiskt bolag som bedriver verksamhet som tidigare omfattas av regeringens rutt men som nu faller under reservbankens automatiska rutt samt överföring av aktier av en utländsk medborgare till ett indiskt bolag enligt återköps - eller kapitalsänkningsplan för bolaget. Detta generella tillstånd skulle emellertid inte vara tillgängligt för ovanstående transaktioner om de inte uppfyller riktlinjerna för prissättning eller vid överföring av aktierobligationer genom gåva från en Bosatt till en icke bosatt icke-bosatt indisk. 8.b. III Överlåtelse av Aktier av Innehavare som kräver regeringens godkännande Följande förekomster av överlåtelse av aktier från hemvist till utländska hemvist genom försäljning eller på annat sätt kräver regeringens godkännande: (i) Överlåtelse av aktier i bolag som bedriver handel med faForex i Indien - Juridisk . Här är RBI-cirkuläret Här är cirkuläret från RBI som inte nämner någonting om finansiering av Forexmarginalen. Detta jag grävde ut från forumet: Jag såg så många debatter om lagenligheten av Forex i Indien. Bara för dig information jag personligen besökte HDFC bank AMD diskuterade problemet wiuth chefen vid Vasai (E) filialen. Hon sa efter bekräftelser från hennes seniorer att någon kan handla i forex. Hon gav mig en cirkulär kopia av RBI som säger att någon kan investera upp till 25000 USD per år. Kopia av cirkuläret finns på RBi-webbplatsen på Vänligen gör ditt eget hemarbete om detta dokument. Hoppas att detta kommer att vara till hjälp för dem som är intresserade av trading forex. RESERVEBANKEN FÖR INDIEN UTLANDSBYGDSAVDELNING CENTRALKONTOR MUMBAI - 400 001 RBI 200439 AP (DIR-serien) Cirkulär nr 64 4 februari 2004 Till alla auktoriserade återförsäljare i utländsk valuta MadamSirs, Liberalized Remittance Scheme på 25 000 USD för inresande personer som du är medveten om , vi har noggrant övervakat den makroekonomiska utvecklingen i landet och initierat lämpliga policyförändringar i takt med det föränderliga scenariot. Som ett steg mot ytterligare förenkling och liberalisering av de utländska valutafaciliteter som finns tillgängliga för boende har det beslutats att invånare kan fritt uppgå till 25 000 USD per kalenderår för vilket syfte som ett system har formulerats enligt nedan: 2. Stödberättigande Alla bosatta individer är berättigade att utnyttja anläggningen enligt systemet. Anläggningen kommer inte att vara tillgänglig för företag, partnerskap, HUF, Trusts, etc. 3. Syfte 3.1 Denna möjlighet är tillgänglig för överföring till USD 25 000 per kalenderår för alla nuvarande eller kapitaltransaktioner eller en kombination av båda. 3.2 Enligt denna anläggning är bosatta individer fritt att förvärva och inneha fast egendom eller aktier eller någon annan tillgång utanför Indien utan föregående godkännande från reservbanken. Personer kommer också att kunna öppna, behålla och hålla utländsk valuta konto med en bank utanför Indien för att göra överföringar enligt systemet utan föregående 2 2 godkännande av reservbanken. Valutakontot kan användas för att genomföra alla transaktioner som är kopplade till eller som härrör från överföringar som är stödberättigade enligt detta system. 3.3 Det förtydligas vidare att anläggningen enligt systemet utöver dem som redan är tillgängliga för privatresan, affärsresor, presentavgifter, donationer, studier, medicinsk behandling etc, som beskrivs i Schema III för regler för valutahantering (Current Account Transactions) , 2000. (bilaga B). 3.4 Överföringsfaciliteten enligt systemet är inte tillgänglig för följande: i) Återbetalning för något syfte som är specifikt förbjudet enligt Schema I (till exempel inköp av lotterisweep-insats, förbudsföreskrivna tidskrifter etc) eller något föremål som är begränsat enligt Schema II för valutahantering ( Current Account Transactions) Regler, 2000. (bilaga B). ii) Överföringar gjorda direkt eller indirekt till Bhutan, Nepal, Mauritius eller Pakistan. iii) Överföringar gjorda direkt eller indirekt till länder som identifierats av Financial Action Task Force (FATF) som icke-kooperativa länder och territorier, t. ex. Cook Islands, Egypten, Guatemala, Indonesien, Myanmar, Nauru, Nigeria, Filippinerna och Ukraina. iv) Överlåtelser direkt eller indirekt till de personer och enheter som identifierats som utgör en väsentlig risk för att begå terrorhandlingar, som uppgivits separat av Reservbanken till bankerna. 4. Remitteringsförfarande Krav som ska följas av avsändaren 4.1 För att utnyttja denna facilitet måste individen utse en filial av en AD genom vilken alla överföringar enligt ordningen kommer att göras. 4.2 Den inhemska personen som vill göra betalningen ska lämna in en ansökningsbrev med cum-deklaration i det format som anges i bilaga A om syftet med överföringen och deklarationen att pengarna tillhör överföraren och inte kommer att användas för de syften som beskrivs ovan. 3 3 Krav som ska följas av de auktoriserade återförsäljarna 4.3 Samtidigt som anläggningen tillåts vara bosatta personer måste auktoriserade återförsäljare se till att quotKnow Your Customer Quot Guidelines har genomförts avseende dessa konton. De bör också överensstämma med gällande bestämmelser för bekämpning av penningtvätt samtidigt som anläggningen tillåts. 4.4 Sökandena borde ha hållit bankkontot hos banken i minst ett år före betalningen. Om den sökande som vill göra överföringen är en ny kund hos banken, bör auktoriserade återförsäljare göra noggrann omhändertagande vid öppnandet, driften och underhållet av kontot. Vidare borde den sökande få bankdeklaration för det föregående året från sökanden att försäkra sig om källan av medel. Om ett sådant kontoutdrag inte är tillgängligt kan kopior av den senaste inkomstskattebedömningsordern eller avkastningen som lämnats in av sökanden erhållas. 4.5 AD ska se till att betalningen är mottagen av medel som tillhör den person som vill göra betalningen, genom en check som tagits på sökandens bankkonto eller genom debitering till hans konto eller av begäran om utbetalningsorder. 4.6 Auktoriserad återförsäljare ska intyga att betalningen inte görs direkt eller indirekt av eller till stödberättigade enheter och att överföringarna görs i enlighet med instruktionerna i häri. 5. Rapportering av transaktionerna De överföringar som gjorts enligt detta system kommer att rapporteras i R-Retur i normal kurs. AD-företagen kan också förbereda och behålla registreringsformuläret A2 avseende överföringar överstigande 5000 USD. Auktoriserade återförsäljare kan ordna kvartalsvis information om antal sökande och totalt belopp som överlämnas till chefschef, extern betalning Division, Foreign Exchange Department, Indiens Reserve Bank, Central Office, Mumbai-400001. 6. Nödvändiga ändringar av relevanta förvaltningsförordningar för år 2000, liksom de relevanta anmälningarna, utfärdade under FEMA, 1999, utfärdas separat. 4 4 7. Auktoriserade återförsäljare kan inkomma med innehållet i detta cirkulär till uppsägning från deras berörda beståndsdelar. 8. Riktlinjerna i detta cirkulär har utfärdats enligt 10 kap. 4 § och 11.1 i utrikeshandlingslagen, 1999 (42 av 1999). Med vänliga hälsning, Grace Koshie Chief General Manager Här är cirkuläret från RBI som inte nämner någonting om Forex margin finansiering. Detta jag grävde ut från forumet: Jag såg så många debatter om lagenligheten av Forex i Indien. Bara för dig information jag personligen besökte HDFC bank AMD diskuterade problemet wiuth chefen vid Vasai (E) filialen. Hon sa efter bekräftelser från hennes seniorer att någon kan handla i forex. Hon gav mig en cirkulär kopia av RBI som säger att någon kan investera upp till 25000 USD per år. Kopia av cirkuläret finns på RBi-webbplatsen på Vänligen gör ditt eget hemarbete om detta dokument. Hoppas att detta kommer att vara till hjälp för dem som är intresserade av trading forex. RESERVEBANKEN FÖR INDIEN UTLANDSBYGDSAVDELNING CENTRALKONTOR MUMBAI - 400 001 RBI 200439 AP (DIR-serien) Cirkulär nr 64 4 februari 2004 Till alla auktoriserade återförsäljare i utländsk valuta MadamSirs, Liberalized Remittance Scheme på 25 000 USD för inresande personer som du är medveten om , vi har noggrant övervakat den makroekonomiska utvecklingen i landet och initierat lämpliga policyförändringar i takt med det föränderliga scenariot. Som ett steg mot ytterligare förenkling och liberalisering av de utländska valutafaciliteter som finns tillgängliga för boende har det beslutats att invånare kan fritt uppgå till 25 000 USD per kalenderår för vilket syfte som ett system har formulerats enligt nedan: 2. Stödberättigande Alla bosatta individer är berättigade att utnyttja anläggningen enligt systemet. Anläggningen kommer inte att vara tillgänglig för företag, partnerskap, HUF, Trusts, etc. 3. Syfte 3.1 Denna möjlighet är tillgänglig för överföring till USD 25 000 per kalenderår för alla nuvarande eller kapitaltransaktioner eller en kombination av båda. 3.2 Enligt denna anläggning är bosatta individer fritt att förvärva och inneha fast egendom eller aktier eller någon annan tillgång utanför Indien utan föregående godkännande från reservbanken. Personer kommer också att kunna öppna, behålla och hålla utländsk valuta konto med en bank utanför Indien för att göra överföringar enligt systemet utan föregående 2 2 godkännande av reservbanken. Valutakontot kan användas för att genomföra alla transaktioner som är kopplade till eller som härrör från överföringar som är stödberättigade enligt detta system. 3.3 Det förtydligas vidare att anläggningen enligt systemet utöver dem som redan är tillgängliga för privatresan, affärsresor, presentavgifter, donationer, studier, medicinsk behandling etc, som beskrivs i Schema III för regler för valutahantering (Current Account Transactions) , 2000. (bilaga B). 3.4 Överföringsfaciliteten enligt systemet är inte tillgänglig för följande: i) Återbetalning för något syfte som är specifikt förbjudet enligt Schema I (till exempel inköp av lotterisweep-insats, förbudsföreskrivna tidskrifter etc) eller något föremål som är begränsat enligt Schema II för valutahantering ( Current Account Transactions) Regler, 2000. (bilaga B). ii) Överföringar gjorda direkt eller indirekt till Bhutan, Nepal, Mauritius eller Pakistan. iii) Överföringar gjorda direkt eller indirekt till länder som identifierats av Financial Action Task Force (FATF) som icke-kooperativa länder och territorier, t. ex. Cook Islands, Egypten, Guatemala, Indonesien, Myanmar, Nauru, Nigeria, Filippinerna och Ukraina. iv) Överlåtelser direkt eller indirekt till de personer och enheter som identifierats som utgör en väsentlig risk för att begå terrorhandlingar, som uppgivits separat av Reservbanken till bankerna. 4. Remitteringsförfarande Krav som ska följas av avsändaren 4.1 För att utnyttja denna facilitet måste individen utse en filial av en AD genom vilken alla överföringar enligt ordningen kommer att göras. 4.2 Den inhemska personen som vill göra betalningen ska lämna in en ansökningsbrev med cum-deklaration i det format som anges i bilaga A om syftet med överföringen och deklarationen att pengarna tillhör överföraren och inte kommer att användas för de syften som beskrivs ovan. 3 3 Krav som ska följas av de auktoriserade återförsäljarna 4.3 Samtidigt som anläggningen tillåts vara bosatta personer måste auktoriserade återförsäljare se till att quotKnow Your Customer Quot Guidelines har genomförts avseende dessa konton. De bör också överensstämma med gällande bestämmelser för bekämpning av penningtvätt samtidigt som anläggningen tillåts. 4.4 Sökandena borde ha hållit bankkontot hos banken i minst ett år före betalningen. Om den sökande som vill göra överföringen är en ny kund hos banken, bör auktoriserade återförsäljare göra noggrann omhändertagande vid öppnandet, driften och underhållet av kontot. Vidare borde den sökande få bankdeklaration för det föregående året från sökanden att försäkra sig om källan av medel. Om ett sådant kontoutdrag inte är tillgängligt kan kopior av den senaste inkomstskattebedömningsordern eller avkastningen som lämnats in av sökanden erhållas. 4.5 AD ska se till att betalningen är mottagen av medel som tillhör den person som vill göra betalningen, genom en check som tagits på sökandens bankkonto eller genom debitering till hans konto eller av begäran om utbetalningsorder. 4.6 Auktoriserad återförsäljare ska intyga att betalningen inte görs direkt eller indirekt av eller till stödberättigade enheter och att överföringarna görs i enlighet med instruktionerna i häri. 5. Rapportering av transaktionerna De överföringar som gjorts enligt detta system kommer att rapporteras i R-Retur i normal kurs. AD-företagen kan också förbereda och behålla registreringsformuläret A2 avseende överföringar överstigande 5000 USD. Auktoriserade återförsäljare kan ordna kvartalsvis information om antal sökande och totalt belopp som överlämnas till chefschef, extern betalning Division, Foreign Exchange Department, Indiens Reserve Bank, Central Office, Mumbai-400001. 6. Nödvändiga ändringar av relevanta förvaltningsförordningar för år 2000, liksom de relevanta anmälningarna, utfärdade under FEMA, 1999, utfärdas separat. 4 4 7. Auktoriserade återförsäljare kan inkomma med innehållet i detta cirkulär till uppsägning från deras berörda beståndsdelar. 8. Riktlinjerna i detta cirkulär har utfärdats enligt 10 kap. 4 § och 11.1 i utrikeshandlingslagen, 1999 (42 av 1999). Med vänlig hälsning, Grace Koshie, Chief General Manager, några icke-kooperativa länder som Ukraina är de listade av FATF Re: Forex trading i Indien - Legal. Här är RBI-cirkulär. En eventuell lagalighetsfråga gäller för mäklare som accepterar pengar från indianer för marginalhandel, inte till detaljhandelshandlare. Om begränsningarna skulle tillämpas på detaljhandlare skulle kreditkort inte existera som används rampant för att finansiera valutakonton. Kort sagt, du kan inte öppna ett forex-mäklarföretag i Indien. Men den enkla lösningen är att fungera som Introducerande Broker som kommer under Internet Marketing och Legal. LOL RELIANCE PENGAR har använt detta smutthål och funktioner som IB för FXCM om ett företag så stort kan göra det, varför ska du störa vad som är lagligt och vad inte, fortsätta handla. Senast redigerad av preetksgill 10 april 2010 kl 08:52. Orsak: Ändra teckenstorlek för att göra det mindre Ursprungligen postat av preetksgill En eventuell laglighetsfråga gäller för mäklare som accepterar pengar från indianer för marginalhandel, inte till detaljhandeln Om begränsningarna skulle tillämpas på detaljhandlare skulle kreditkort inte existera som är rampant brukade finansiera valutakonton. Kort sagt, du kan inte öppna ett forex-mäklarföretag i Indien. Men den enkla lösningen är att fungera som Introducerande Broker som kommer under Internet Marketing och Legal. LOL RELIANCE PENGAR har använt detta smutthål och funktioner som IB för FXCM om ett företag så stort kan göra det, varför ska du störa vad som är lagligt och vad inte, fortsätta handla. Tack, herr Gill. Det var en bra förtydligande. Sådana inlägg visas varje månad. Samma sak som jag ville skissera i mina inlägg: Jag ser människor här i det här forumet är mer intresserade av laglighetsfrågor än att lära sig att handla för sig själva. Jag tror att skapa en separat sektion eller ett helt annat forum krävs för dessa killar att fortsätta diskutera och hålla sig i illusionsförvirring förvirring om lagenligheten av Forex trading i Indien. Min 2 paise för personer som vill fortsätta denna typ av debatt: Hitta en bra advokat och gör ett ärende mot alla Forex-mäklare i Indien, ta in Indien-regeringen i RBI i domstol och få dina svar istället för att slösa bort din tid i argument i forum. Bara lämna det igen. Spendera inte din tid. Annars, om du vill byta, öppna en AC med någon av de erkända amp pålitliga mäklare i Indien amp börjar börja arbeta. Dess höga tid bör du välja vad du vill vara - En advokat eller en TraderRBI underlättar valutasäkringsregler för exportörerimportörer Kommer ge dem större operativ flexibilitet Mumbai den 27 mars: RBI har kopplat av några av restriktionerna för säkring av valutarisker som sannolika exponeringar av exportörer och importörer. Detta ger dem större operativ flexibilitet. Kontrakt som bokas upp till 75 procent av den bidragsberättigade gränsen kan annulleras med exportimportören som har rätt till förlust eller vinst, beroende på vad som är fallet, sade RBI i en anmälan. Den stödberättigande gränsen för exportörer beräknas som genomsnittet för de tre föregående tre åren8217 (april till mars) den faktiska exportomsättningen eller föregående år8217s faktiska exportomsättning, beroende på vilket som är högre. The eligible limit in the case of importers is computed as 25 per cent of the average of the previous three financial years8217 actual import turnover or the previous year8217s actual import turnover, whichever is higher. According to the RBI notification, the contracts in excess of 75 per cent of the eligible limit 8212 the exportimport turnover of the previous year or average of the previous three years8217 turnover, whichever is higher, shall be on deliverable basis and cannot be cancelled. Further, the profit or loss in the event of the cancellations will be borne by the exporterimporter and not passed on to the customers as was mandated earlier. (This article was published on March 27, 2014) Get more of your favourite news delivered to your inbox NEVER miss any latest news we will have it delivered hot to your inbox